全球政治經濟關係正在衝突中重塑，而中國確定將進一步深化改革、擴大開放，加深和世界其他國家的聯繫，「一帶一路」正是中國向國際社會提供的合作共贏的公共產品。香港如能充分利用國際金融中心的地位和專業服務人才豐富的優勢，幫助各國企業切實參與「一帶一路」，必將抓住這新的發展機遇。 本文介紹在香港設立財資中心的案例。
專案背景
A企業是一家業務遍佈全球的化工類大型集團。在推進「一帶一路」的過程中，海外業務規模不斷擴大，需要在境外設立一個集中的財務管理功能和現金管理中心來統一高效地管理全球各地分支機搆及關聯公司資金、融資、外匯兌換等財資活動。
項目挑戰
- A企業海外業務分佈廣且涉及較多業務形態，海外財資中心需滿足支撐眾多海外分支機搆業務發展的資金需求
- 部分境外子公司資金短缺且融資成本高，而另一部分子公司資金相對富餘但富餘資金並未有效使用獲得的收益較低，境外子公司的資金存在「存貸雙高」的局面
- 由於境外分子公司眾多，資金管理涉及多幣種以及管制貨幣，外匯風險是A企業境外資金管理的重要風險點之一
解決方案
首先，在結合A企業業務分佈現狀及未來業務發展佈局，初步篩選了香港與新加坡作為其財資中心建設的考慮地點。通過對稅務、資本市場活躍度、金融監管、人民幣國際化發展、對中資企業支援度，及A企業業務需求等方面詳細具體地分析，提出在香港建設財資中心更符合其具體需求的建議。
香港因其金融基礎設施成熟，擁有很高的資本市場活躍度。資金流動自由，無外匯和資本管制，有高度發達的銀行體系、活躍的債券、衍生品、和商品市場，也擁有高標準的市場透明度、資訊披露及審慎監管機制。香港更是全球最大離岸人民幣市場。香港金融人才充沛且專業素質高。除此之外，香港的稅收優惠政策給予符合條件的財資中心利得稅減半（8.25%）、符合條件的利息支出給予稅前扣除，且無增值稅、流轉稅、利息預提稅。
然後，在香港建設財資中心作為A企業境內外資金流動的平臺，集中統籌調配境內外資金。通過德勤銀行選型模型，針對A企業的具體情況量身設計現金池結構， 提升了其資金調撥的準確性與及時性。同時，為A企業制定了轉移定價策略，既降低了A企業整體的融資成本，又提升了其資金周轉效率。
最後，設計了外匯管理模型，識別和評估A企業投資區域的幣種和幣值穩定性、國際認可度及所在國家地區的外匯政策，在外匯集中管理和風險管理方面提出相關管理方向與措施。對於穩定性、國際認可度高的幣種，推薦繼續持有，並在可自由流動的帳戶中以這些幣種為主結算；反之則推薦降低持有量，提高幣種的採購交易，並以固定匯率進行轉換。
專案成果
為A企業在香港搭建的財資中心，實現了對海外資金管理的標準化流程建設，梳理了各機構的海外資金帳戶體系，明確了海外資金管理合作銀行的選擇，建立了資金池帳戶歸集流程，大大提高了「一帶一路」等海外業務的資金管理效率並降低了風險。
中國企業在建設海外財資中心時應將選址、建設目的、職能職責、與業務銜接等關鍵要素進行重點考量，才能真正實現提升企業整體資金管理效率的目標。